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白银期货溢价和白银td溢价一样吗?

1、定义上的不同 白银期货是指以未来某一时点的白银价格为标的物的期货合约,是一种标准化的期货合约。而白银td被称为白银延期交易,是一种以保证金的方式进行现货延期交收的业务。

2、交易报价:白银期货以元/克为报价单位,最小变动价位为0.01元/克。白银t d以元/千克为报价单位,精确到元;交易单位:白银期货的交易单位为30千克/手。白银t d的交易单位是1千克/手;交易手续费:白银期货为不高于万分之二。

3、合约单位不同:白银期货的每手合约量为15公斤,而白银TD(T+D)的每手合约量为1公斤。 交易成本差异:在交易成本方面,白银期货的手续费通常低于万分之一个点,而白银TD的手续费大约在万分之5左右。 隔夜费情况:白银期货交易不收取隔夜费,而白银TD交易则可能涉及隔夜费的收取。

4、溢价=白银td的价格-国际现货价格,白银td价格跟着伦敦银的价格走,因为国内的交易者会参考伦敦银的价格做交易td价格和伦敦银的价格有差异,所以就产生了溢价,溢价还分为正负溢价。

5、溢价是指国际白银和白银td的报价方式不同,溢价=白银td的价格-国际现货价格,白银td价格跟着伦敦银的价格走,因为国内的交易者会参考伦敦银的价格做交易td价格和伦敦银的价格有差异,所以就产生了溢价,溢价还分为正负溢价。

6、白银t+d溢价的产生,是因为白银td是一个准期货性质的交易品种,不是现货交付,那么其价格就应该以现货价为中心波动,而不可能正好等于。国内白银td溢价是相对于国际白银价格产生的价格差异,这一差异是会长期存在,主要是因为,国内白银td在交易规则上很多不同于国际白银交易,比如交易时间、涨跌停等等。

原油期货和现货的溢价关系

1、期货溢价期货溢价多,一般指在正常期货溢价多的供求关系下,现货相对低于期货价格,近期合约低于远期合约价格。由于近低远高的合约间基差关系反映了正常的持仓费状况,因此也称为正向市场。期货溢价,即交易延期费,延期日息。

2、现货价格是期货价格的基础,期货交易虽以合约买卖为主,但始终以交割为基础,所以,商品的现货价格决定商品的期货价格。现货价格与期货价格之差叫做基差,它的计算方法是现货价格减去期货价格,随着期货到期日的不断临近,期货则会不断的转变成现货,它们之间的基差就会越来越小。

3、理论上讲,期货价格=现货价格+持有成本。二者的联系期货溢价多:受同一种商品供求因素的影响,到了交割月份二者合一,本质上是相同的价格。二者的区别:时间的区别:现货价格一般是指当期现货的价格,期货价格是远期的价格;标准化的区别:现货价格是具体化的价格,而期货价格是标准化的价格。

4、对于同种商品,其现货价格与期货价格存在着两种基本关系。在正常情况下,期货价格高于现货价格(或者近期月份合约价格低于远期合约价格),称为正向市场;在特殊市场情况下,现货价格高于期货价格(或者近期月份合约价格高于远期月份合约价格),称为反向市场。

5、contango称为期货溢价。定义为:在正常的供求关系下,现货相对低于期货价格,近期合约低于远期合约价格。由于近低远高的合约间基差关系反映了正常的持仓费状况,因此也称为正向市场。normal backwardation称为现货溢价。

老白笔记:三分钟搞懂Contango和Back结构

1、Contango和Back结构揭示了短期与长期市场的动态期货溢价多,但它们只是市场状况的窗口期货溢价多,而非绝对的预测工具。深入理解这两种结构,我们需要结合基本面、供需变化以及市场预期,才能做出更为精准的判断。在期货交易中,灵活运用这些知识,才能在市场中游刃有余。

2、最常见的两种期限结构是contango结构和backwardation结构(简称back结构)。在contango结构下,现货的价格低于期货的价格,近月合约的价格低于远月合约的价格,从而形成近低远高的结构;在back结构下,现货的价格高于期货的价格,近月合约的价格高于远月合约的价格,从而形成近高远低的结构。